Anthropic pede IPO e mira até US$ 100 bilhões na bolsa americana
Destaques
- •A gigante de IA Anthropic protocolou pedido de IPO na SEC, buscando levantar até US$ 100 bilhões.
- •A empresa registrou receita de US$ 16,3 bilhões no primeiro semestre, mas prejuízo líquido de US$ 80,7 bilhões.
- •A estreia na Nasdaq pode ocorrer em novembro, com potencial para ser uma das maiores da história.
A Anthropic, empresa de inteligência artificial conhecida pelo chatbot Claude, protocolou na segunda-feira (26) um pedido para realizar sua oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos. A operação tem potencial para se tornar uma das maiores estreias na história do mercado de ações, com expectativas de levantar até US$ 100 bilhões. O pedido foi enviado à SEC (Securities and Exchange Commission), órgão regulador do mercado de capitais americano, e prevê a listagem das ações na Nasdaq sob o código "ANT".
Receita e Custos Elevados
O documento enviado à SEC revela que a Anthropic registrou uma receita de US$ 16,3 bilhões no primeiro semestre, um salto significativo em comparação com os US$ 1,16 bilhão do mesmo período do ano anterior. A maior parte dessa receita, 80%, veio do consumo de serviços, enquanto 20% foram provenientes de assinaturas. Nenhum cliente individual representou mais de 10% da receita nos nove meses encerrados em setembro.
Apesar do forte crescimento na receita, a empresa apresentou um prejuízo líquido de US$ 80,7 bilhões no semestre. Esse valor foi impactado por um ajuste contábil sem efeito caixa de US$ 72,4 bilhões, relacionado à variação no valor de notas conversíveis. A Anthropic alerta que espera um aumento contínuo nos custos e a manutenção de prejuízos devido aos investimentos em crescimento e à operação como empresa aberta.
Dependência de Infraestrutura e Concorrência
O pedido de IPO também expõe a forte dependência das empresas de IA em relação à infraestrutura de nuvem. A Anthropic possui obrigações futuras de aproximadamente US$ 417 bilhões com fornecedores de computação, como data centers e serviços de nuvem, em contratos que se estendem por até 20 anos. A maior parte de sua receita é gerada por clientes corporativos atendidos por meio de provedores como Amazon, Google e Microsoft.
A Anthropic se antecipa à sua principal concorrente, a OpenAI, criadora do ChatGPT, que afirmou não esperar abrir capital antes de 2027. A expectativa é que a apresentação a investidores comece na semana de 9 de novembro, com a estreia prevista para a semana de 16 de novembro, embora o cronograma possa sofrer alterações.
Estrutura da Oferta e Impacto no Mercado
A estrutura da oferta da Anthropic foge do modelo tradicional. Funcionários e investidores iniciais poderão vender ações já no primeiro dia de negociação, sem o bloqueio de 180 dias usualmente aplicado. Além disso, a empresa pode se qualificar para entrar no índice Nasdaq-100 rapidamente, o que forçaria fundos que replicam o índice a comprar suas ações.
A possível estreia da Anthropic pode influenciar significativamente o mercado de IPOs, abrindo ou fechando portas para outras ofertas. Analistas apontam que uma oferta bem-sucedida pode impulsionar o setor, enquanto a incerteza sobre a segurança da IA e o atrito com governos são riscos mencionados pela empresa.
